أنتلجنسيا المغرب: أبو ملاك
نجحت مجموعة
المكتب الشريف للفوسفاط OCP في جمع نحو 149.9 مليون دولار، أي ما يعادل حوالي 1.35 مليار درهم، من خلال
إصدار إضافي لسندات هجينة دولية، في عملية مالية جديدة تأتي بعد الإصدار الأول
الذي أنجزته المجموعة في أبريل الماضي بقيمة إجمالية بلغت 1.5 مليار دولار. وتندرج
العملية الجديدة ضمن استراتيجية المجموعة الرامية إلى تعزيز مواردها التمويلية
وتوفير السيولة اللازمة لتمويل احتياجاتها العامة. وقد أكدت الهيئة المغربية لسوق
الرساميل تسجيل بلاغ المجموعة المتعلق بهذه العملية في 21 شتنبر الجاري.
وتتعلق
العملية بما يعرف في الأسواق المالية بـ«Tap Issue»، وهي آلية تسمح بإضافة سندات جديدة إلى
إصدار قائم، حيث أضافت مجموعة OCP مبلغ 149.9 مليون دولار إلى الشريحة ذات الأجل البالغ 10.25 سنوات من
إصدارها السابق. وكانت هذه الشريحة قد بلغت في إصدار أبريل 500 مليون دولار،
لترتفع قيمتها الاسمية بعد العملية الجديدة إلى حوالي 649.9 مليون دولار.
وبحسب
المعطيات المالية المعلنة، تم تنفيذ العملية في 14 شتنبر 2026، فيما حدد تاريخ
التسوية والإصدار في 21 شتنبر. وتحمل السندات الجديدة معدل فائدة ثابتاً يبلغ
7.3682 في المائة إلى غاية أول موعد لإعادة تحديد سعر الفائدة، والمقرر في 22
يوليوز 2036. كما تتمتع السندات الجديدة بالخصائص نفسها التي تتميز بها السندات
الأصلية ضمن الشريحة نفسها، بما في ذلك طبيعتها الثانوية والدائمة وإمكانية
التسديد الاختياري وتأجيل أداء الفوائد وفق الشروط المحددة للإصدار.
وكانت مجموعة OCP قد أطلقت في أبريل الماضي
إصداراً للسندات الهجينة بقيمة إجمالية بلغت 1.5 مليار دولار، موزعة على شريحتين
بأجلين يبلغ أحدهما 5.25 سنوات والآخر 10.25 سنوات. وجاء الإصدار في إطار تنويع
أدوات التمويل التي تعتمدها المجموعة، فيما يمثل الإصدار الإضافي الجديد استمراراً
للعملية نفسها وتعزيزاً لحجم الشريحة طويلة الأجل.
وأوضحت
المجموعة أن الأموال التي تم جمعها من خلال الإصدار الإضافي ستخصص لتمويل
احتياجاتها العامة، من دون تحديد مشاريع استثمارية بعينها ستوجه إليها هذه
الموارد. ويتيح هذا النوع من التمويل للمجموعة مواصلة تدبير احتياجاتها المالية مع
الحفاظ على تعدد مصادر التمويل، خصوصاً في ظل حجم الاستثمارات المرتبطة بتطوير
صناعة الفوسفاط والأسمدة وتوسيع القدرات الإنتاجية والأسواق الدولية.
ومن المقرر أن
تصبح السندات الجديدة، ابتداء من 2 نونبر 2026، قابلة للدمج مع السندات التي صدرت
في أبريل ضمن شريحة 10.25 سنوات، لتشكل معها سلسلة واحدة. وحددت القيمة الاسمية
الدنيا للسند الواحد في 200 ألف دولار، مع إمكانية الزيادة بمضاعفات قدرها ألف
دولار، فيما تم إدراج السندات في سوق Global Exchange Market التابعة لـEuronext Dublin. وتولى بنك J.P. Morgan
Securities دور
المشتري الأولي للعملية.
وتأتي هذه
العملية في سياق استمرار مجموعة OCP في اللجوء إلى أسواق التمويل الدولية لتوفير موارد مالية تدعم أنشطتها
وبرامجها الاستثمارية. ويعكس اللجوء إلى السندات الهجينة توجهاً نحو تنويع أدوات
التمويل، في وقت تواصل فيه المجموعة توسيع حضورها في أسواق الأسمدة العالمية
والاستثمار في مشاريع مرتبطة بالإنتاج والتحويل واللوجستيك والطاقة والمياه. كما
تظل تكلفة التمويل وشروط الأسواق الدولية من العوامل الأساسية التي تحدد كلفة هذه
العمليات بالنسبة للمجموعة.
وتحمل مجموعة OCP تصنيفاً ائتمانياً عند Baa3 مع نظرة مستقرة من وكالة Moody’s، وBBB- مع نظرة مستقرة من Standard &
Poor’s،
وBB+ مع نظرة مستقرة من Fitch Ratings، فيما حصلت الأداة
المالية نفسها على تصنيفات مختلفة عن تصنيفات المجموعة المصدرة. ويأتي الإصدار
الإضافي الجديد ليعزز القيمة الإجمالية للشريحة المعنية، مع استمرار توجيه الموارد
نحو الاحتياجات العامة للمجموعة وفق الشروط المعلنة للعملية.
لا توجد تعليقات:
للأسف، لا توجد تعليقات متاحة على هذا الخبر حاليًا.
أضف تعليقك